全网用户单日上线61亿小时 疫情结束后5G建设料加

2020-02-17 yaze 未知
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 上周,市场走势上涨,高频PCB指数涨幅最大。上周,市场走势上涨,中小板、创业板、沪深300指分别上涨3.1%、2.7%、2.3%。同期,通信(中信)指数涨幅为0.8%,弱于市场指数。从行业比较看,上周通信行业在29个中信行业一级指数中位列第18位,排名靠后。从子板块看,通信设备制造(中信)增长1.6%。从行业主要概念板块看,上周,高频PCB指数涨幅最大,为7.05%;三网融合指数涨幅最小,为0.04%,云计算指数成为年初以来涨幅最大的概念指数。从通信个股看,周涨幅前三位分别为鸿博股份(8.6800.060.70%)深桑达A(16.5900.724.54%)共进股份(15.3301.399.97%),跌幅榜前三位分别为二六三(7.8500.25,3.29%)亿通科技(7.6600.7010.06%)世纪鼎利(5.2800.23,4.55%)

  疫情期间在线生活爆发,流量快速增长推动云计算基础设施需求增长。QuestMobile2020推出中国移动互联网“战疫”专题报告,全网用户单日总时长61.1亿小时,日活跃用户规模、日均用户时长均创历史新高,其中,从1月23日开始,全网用户每日使用总时长节节攀升,从原来的50亿小时,一路飙涨到57.6亿小时(1月24日,火神山直播)、61.1亿小时(2月3日,在家办公第一天),各领域时长也发生了变化,视频、游戏两大领域占比上涨至38%,新闻资讯也上涨至9%。我们认为,视频游戏飙涨,在线生活迎来爆发,推动流量快速增长,看好云计算基础设施需求向上增长。

  IDC预计中国Q1智能手机出货量将同比下跌30%。IDC预计,受新型冠状病毒疫情影响,中国今年首季智能手机出货量将按年跌逾三成。全球最大智能手机市场上半年经历黑天鹅事件,疫情对农历新年旺季及对其后月份造成负面影响。疫情爆发影响产品中长期推出计划部署,亦为供应链及分销渠道带来不确定性。机构同时披露中国去年智能手机数据,2019全年出货量3.67亿部,按年跌7.5%,其中去年第四季付运8620万部,按年跌15.6%,连跌十一季。

  GSMA正式宣布取消MWC2020。北京时间2月13日凌晨(金麒麟分析师),GSMA(全球移动通信系统协会)CEO约翰·霍夫曼(JohnHoffman)发布声明表示,受全球对新冠肺炎疫情的担忧影响,协会决定取消即将在巴塞罗那举行的MWC世界移动通信大会(原计划2月24日开始)。GSMA原定于周五再开会讨论是否取消,但这几天陆续大量巨头企业宣布退出本次展会,GSMA临时紧急官宣:取消!这是MWC自1987年举办的33年来,首次取消。在GSMA官方决定取消MWC2020之前,已经有53家大型企业宣布退出MWC2020,其中包括LG、爱立信、英伟达、ViaviSolutions、亚马逊、SONY、NTTDoCoMo、康普、Amdocs、F5Networks、Accedian、Interdigital、Radwin、英特尔、联发科、Vivo、Ciena、BouyguesTelecom、思科、Facebook、Sprint、思博伦、乐天(Rakuten)、Viettel、Marvell、三星网络、KMW、英国电信、德国电信、诺基亚、沃达丰、Telia等53家大型企业。

  投资建议:疫情的影响主要在一季度停工和武汉局部,华工、光迅当前有一定存货和备料预计可满足到2月份,如果持续到3月预计影响全年生产,但存在供应替代预计不会影响下游客户供货。基站、天线、主设备等更多在深圳、江苏等区域,影响较小。运营商5G招标可能后延,但预计规模不减且在疫情结束后建设加速。疫情期间在线生活工作教育迎来爆发,流量需求高增长带动云计算基础设施增长。远程办公/教育将在大规模使用,利好应用灵活性和成本低廉性的云视频行业发展。建议关注标的:中兴通讯(43.1203.659.25%)中际旭创(66.1503.215.10%)、会畅通信。

  风险提示:贸易争端持续升级,产业链国产化进展不及预期;5G建设进度不及预期、云计算厂商资本开支不及预期;疫情持续延续风险;