百亿级私募重仓股曝光:但斌“囤积”了一堆白

2020-03-31 yaze 未知
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A股一季度行情今日收官,整个一季度沪指下跌了9.83%。那么展望4月,A股市场是否会出现底部拐点呢?

  从私募排排网调查的结果来看,68%的私募认为目前市场机会大于风险,也有32%私募认为市场仍存在较大不确定性,继续对A股持中性观望态度。今日,某百亿级私募在二季度策略会上提示了后期的市场方向。

  百亿级私募的重仓股陆续曝光

  随着A股上市公司年报的密集披露,百亿级私募的重仓股不断曝光。

  截至3月31日,高毅资产旗下的高毅邻山1号远望基金,在最新的2019年年报中出现在顺丰控股(47.2400.050.11%)丽珠集团(39.2800.36,0.92%)利尔化学(14.7200.715.07%)中旗股份(28.0500.54,1.96%)等个股的前10大流通股东之中。其中,高毅资产新进入顺丰控股的前10大流通股东名单,持有2700万股居第8位。高毅资产还退出了中兴通讯(42.8000.060.14%)的前10大流通股东。高毅资产邓晓峰管理的高毅晓峰二期买入了中航高科(12.060-0.05-0.41%)紫金矿业(3.6900.00,0.00%),增持福斯特(40.720-0.58-1.40%)、减持承德露露(7.070,0.202.91%);锐进43期高毅庆瑞投资持有紫金矿业、光威复材(49.570,-0.16-0.32%)、福斯特、承德露露等个股。

  据东方财富(16.050-0.29-1.77%)年报最新数据显示,淡水泉共出现在5只股票的前10大流通股东之中,分别是景旺电子(43.750-0.57,-1.29%)三环集团(18.240-0.10-0.55%)、环宇软件、驰宏锌锗(3.580,0.082.29%)濮阳惠成(16.1800.221.38%)。其中,淡水泉精选一期持有三环集团、华宇软件(25.8000.190.74%)、驰宏锌锗、景旺电子、濮阳惠成等个股;投资精英之淡水泉(A类)只持有驰宏锌锗1976.52万股。

  另外,上海重阳投资旗下的国泰君安(16.2800.000.00%)君享重阳一号持有新和成(27.3000.301.11%)同仁堂(25.350-0.10-0.39%)燕京啤酒(6.0400.050.83%)川投能源(9.2000.131.43%)国电南瑞(19.750-0.30-1.50%)上海家化(25.0700.210.84%)招商蛇口(16.4800.050.30%)

  凯丰投资则继续加码农业股圣农发展(23.6500.723.14%)。在去年三季度末,凯丰宏观对冲9号、凯丰宏观对冲10号持股分别为575万股、558万股,合计持股超1100万股。在去年四季度这两只产品继续加仓圣农发展,合计加仓约38万股。上海博道投资旗下的国泰君安君享博道精选一期重仓股合计有10只,其中第一大重仓股为卫宁健康(20.970-0.20-0.94%),持有工业富联(13.2100.393.04%)5.34万股,此外还持有中兴通信、广汽集团(10.550-0.21-1.95%)九阳股份(28.1500.752.74%)广联达(42.6701.473.57%)博腾股份(28.1002.077.95%)(维权)、景旺电子、用友网络(40.460-0.73-1.77%)金域医学(56.290-0.05,-0.09%)

  《每日经济新闻》记者注意到,但斌旗下的银河东方港湾1号持有一大堆白酒股,其中最多的是贵州茅台(1111.00039.003.64%),其次是五粮液(115.2001.971.74%),此外还持有宁德时代(120.3901.080.91%)古井贡酒(114.2301.381.22%)恒瑞医药(92.0301.331.47%)山西汾酒(90.1802.122.41%)长春高新(548.00016.343.07%)泸州老窖(73.6501.742.42%)。而上海朴道投资旗下的国泰君安君享朴道一期持有易华录(41.380-0.61-1.45%)南大光电(24.3300.502.10%)中信证券(22.160-0.11-0.49%)千方科技(20.400-0.22-1.07%)广誉远(13.160-0.34-2.52%)华泰证券(17.2300.030.17%)中环股份(14.290-0.21-1.45%)等个股。

  六成私募认为A股4月或有拐点

  今年一季度A股走势可谓是先扬后抑,沪指在一季度下跌了9.83%。那么4月会是底部拐点吗?

  从私募排排网的调查结果看,68%的私募认为疫情带来的风险正在逐步得到释放,并且逆周期调节政策的持续出台也会对资本市场起到托底作用,所以目前市场机会大于风险。

  不过也有32%私募认为由于海外疫情形势与海外金融市场仍存在较大不确定性,所以继续对A股持中性观望态度。

  名禹资产研究总监张晓华表示,对A股来讲,短期来看虽然市场对政策的期待较多,但受外围市场影响,走独立行情的可能性不大。从中长期而言,中国的经济增长在经济大国里面具有最大的政策空间,指数已处于10年低位,向下空间不大,如果有较大的跌幅将是战略性配置良机。

  当前影响市场波动的主要因素是海外疫情的防控情况,从欧美主要大国看,短期新增人数居高不下,拐点也无法预测,因此短期市场面临的不确定性仍然存在。国内的主要工作已经由疫情防治逐步转向经济修复,所以当前股指处于底部区域。至于拐点是否会在4月出现,一要看海外疫情的走势,二要关注国内逆周期政策的推出情况。志开投资首席策略师刘威告诉《每日经济新闻》记者。

  不过在私募排排网未来星基金经理夏风光看来,从全球范围来看,A股资产的质量和增速都是最好的,也是经受住疫情考验后在下一轮周期浪潮中受益一定是最多的。二是当前核心的A股蓝筹资产的估值并不贵。他主要看好的行业有两个方向,一是贵金属以及相关的矿产股,二是增速确定的行业和板块,包括以5G、芯片为代表的科技板块,国防军工板块等。

  百亿级私募二季度策略有最新方向

  虽然有六成私募认为4月A股有望迎来拐点,不过前期科技股却频频下跌,而以食品饮料为代表的消费股开始异军突起。在今日北京星石投资的二季度策略会上,星石投资首席研究官方磊就表示,新冠肺炎疫情虽然扰动了短期的经济复苏节奏,但全球疫情不会改变产业升级和行业集中的大趋势。一是在“工程师红利释放+政策全面升级+研发投入高增”的共同呵护之下,产业持续升级;二是存量经济之下消费、周期各行各业持续集中,马太效应强化。

  沿着这条路径,可以持续挖掘出具备成长性的优质公司。大众消费与服务受益于疫情后消费回补+行业集中,从非典疫情的经验来看,整个疫情短期会受到很大冲击,但是后期会有比较大的回补。中期来看,随着内需端刺激政策陆续出台,二季度消费有望出现回补。随着疫情缓解,前期受疫情压抑的消费需求有望逐渐释放。长期来看,中小企业加快退出,市场份额向头部企业持续集中。由于头部企业现金流更加稳定、生产经营恢复能力更强,疫情之后随着需求回补,头部企业市场份额将加快扩张。

  另外,2020年是5G正式商用元年,随着网络基础的完善,基于5G网络的应用服务将层出不穷,产业链的投资机会从5G基站、5G终端,逐步转向5G流量基础设施及5G应用,这是长期不变的趋势。中期来看,疫情深刻改变了人们的生活、工作方式,在线类应用得到快速渗透;而逆周期调控下新基建节奏加速,也将释放硬件需求。二季度对于整个经济的回升,政府应该是一个主导力量,因此政府主导的业务应该比较好,比如新基建特别是5G建设。

  而有色金属受益于全球流动性宽松和成本端支撑,疫情冲击下大宗商品价格已经下穿成本线,进入底部区间,海外债务压力较大的矿山企业巨头可能开启新一轮主动减产,这意味着大宗商品价格进一步下跌空间非常有限,成本端能够形成支撑。此外世界各国进一步加强逆周期调节将是确定性的方向,全球流动性大宽松,短期来看通缩担忧得以缓解,中期来看全球各国逆周期调节加码将最终带动经济和通胀回暖。而有色金属属于早周期行业,随着海外疫情见顶、流动性宽松带动名义利率下行,有色资源股将具备较高弹性。